2023年保险资管协会课题：基于绩优债券型基金池内基金净值和持仓特征，构建预测指标和评估指标 file_word=附件3_基金股债配置.docx ;path_word=C:\rc_2023\rc_202X\0课题研究\2023-保险资管-股债配置 file_excel= ;path_excel= file_ppt= ;path_ppt= file_python= ;;path_python=
计算过程： 1，基础组合预测能力：给定季度，导入基金前12个月涨跌幅，分别和各个指数的ret比较，计算平均超额收益最大、偏离幅度最小的3个指数，按偏离幅度构建指数配置权重，计算组合port_simu_0 的未来6个月平均收益、回撤；累计收益、回撤；相对基金收益、回撤的偏离程度。 测算预测能力skill：1，skill_ret 收益能力；2，skill_risk回撤能力；3，skill_stable,预测能力的稳定性=6个月偏离能力。数据：样本内和样本外， 2018~2022，2022~2023 2，基础指标：1，年纪越大越保守，反映在久期越小，信用越小；2，最大回撤越高，则信用 算法：在基础组合上，进行权重的偏离，再测算预测能力skill的改善。 3，资产配置：根据不同资产配置比例，按50%的幅度调整配置 4，市场适应能力：根据市场适应能力，对擅长的资产+环境类型加20%权重，假设上个月的市场环境会延续=顺趋势。 5，可转债多因子：测算加入转债因子组合后，对预测能力的影响。需要将pms里转债组合的月收益率单独导出并保存。历史回测区间会缩短到2020~2023 6，分组统计：见下
评估数据测算的参数设置： 1，2部分回测：样本内和样本外， 2018~2022，2022~2023 2，分组：时间维度，基金和基金经理 FUND_EXISTINGYEAR FUND_MANAGER_ONTHEPOSTDAYS 分组-基金公司：FUND_MGRCOMP 业绩最好的基金公司、规模最大的基金公司、 分组-基金经理：FUND_FUNDMANAGER | 规模FUND_MANAGER_TOTALNETASSET ; 业绩=NAV_PERIODICANNUALIZEDRETURN 、阿尔法 FUND_MANAGERINDEX_WEIGHT_BETA FUND_MANAGERINDEX_WEIGHT_ALPHA ;最大回撤=FUND_MANAGER_MAXDRAWDOWN 分组-基金特征：持有期FUND_MINHOLDINGPERIOD、管理费FUND_MANAGEMENTFEERATIO、FUND_CUSTODIANFEERATIO FUND_SALEFEERATIO、是否开放申购=FUND_DQ_STATUS 分组-投资基准：FUND_BENCHMARK-提取"沪深300指数收益率*20%",统计10%、15%20%25%30%35%40%不同占比的表现 分组-利率、信用、转债 顺境和逆境分开 比较：！！！
准备下一步所有相关的数据。 原始数据：file=fund_indi_bond_20220831.xlsx ,path=C:\rc_2023\rc_202X\data_pms\fund\fund_indi INPUT: file=fund_indi_bond_OUTPUT_adj.xlsx ,path=C:\rc_2023\rc_202X\0课题研究\2023-保险资管-股债配置\fund_indi_bond_backup OUTPUT:file= ; path=C:\rc_2023\rc_202X\0课题研究\2023-保险资管-股债配置\fund_indi_bond_backup notes：若输出季末日期则导入当季度fund_indi_bond_20220831.xlsx；若all则导入 file=fund_indi_bond_OUTPUT_adj.xlsx
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基础组合预测能力：给定季度，导入基金前12个月涨跌幅，分别和各个指数的ret比较，计算平均超额收益最大、偏离幅度最小的3个指数，按偏离幅度构建指数配置权重，计算组合port_simu_0 的未来6个月平均收益、回撤；累计收益、回撤；相对基金收益、回撤的偏离程度。 测算预测能力skill：1，skill_ret 收益能力；2，skill_risk回撤能力；3，skill_stable,预测能力的稳定性=6个月偏离能力。数据：样本内和样本外， 2018~2022，2022~2023 不用网页的话，也可以直接用测试脚本实现 原始数据：file=fund_indi_bond_20220831.xlsx ,path=C:\rc_2023\rc_202X\data_pms\fund\fund_indi INPUT: file=fund_indi_bond_OUTPUT_adj.xlsx ,path=C:\rc_2023\rc_202X\0课题研究\2023-保险资管-股债配置\fund_indi_bond_backup OUTPUT:file= ; path=C:\rc_2023\rc_202X\0课题研究\2023-保险资管-股债配置\fund_indi_bond_backup notes：若输出季末日期则导入当季度fund_indi_bond_20220831.xlsx；若all则导入 file=fund_indi_bond_OUTPUT_adj.xlsx
通过file=0可转债分析模板-20200331.xlsx 获取wind-api指标 OUTPUT:file= ; path=
对主要指标计算score OUTPUT:file= ; path=
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